我國石化行業發展面臨的形勢及展望

來源：《中國石化》雜志2025年第3期

2024年全行業營業收入較上年增長2.1%、進出口總額與上年基本持平，實現利潤總額7897.1億元，較上年下降8.8%，大多數石化企業乃至全行業，都存在“增產增收不增利”現象

做好2025年工作的建議：一是在“穩中求進”總基調下有新突破；二是突出效益核心，降本增效穩增長；三是強化戰略調整，既做優增量又盤活存量；四是強化創新驅動，加快新質生產力發展；五是高質量做好“十五五”規劃的縱深部署

“2024年全行業營業收入較上年增長2.1%、進出口總額與上年基本持平，都保持了基本穩定，但利潤總額卻下降8.8%，大多數石化企業乃至全行業，都存在‘增產增收不增利’現象?！比涨埃谥袊秃突瘜W工業聯合會（以下簡稱“石化聯合會”）召開的2024年度中國石油和化學工業經濟運行新聞發布會上，石化聯合會副會長傅向升根據行業經濟運行數據作出如上判斷。據國家統計局數據，2024年石化行業實現利潤總額7897.1億元。雖然降幅已大幅收窄（2023年利潤較上年降幅為20.7%），但“行業寒冬”的趨勢似乎還未扭轉。我國石化行業如今正面臨怎樣的內外部形勢？未來行業的高質量發展之路該怎么走？本文結合近期石化行業經濟運行數據和行業協會專家、智庫、高校研究成果判斷綜述成文，以期為讀者提供多視角的行業參考。

我國石化行業面臨的內外部形勢

2月20日，在2024年度中國石油和化學工業經濟運行新聞發布會上，傅向升對石化行業面臨的內外部形勢進行了分析。

首先，世界經濟處于低迷周期。疫情過后的世界經濟增速一直不及預期，2023和2024年增速分別為3.3%和3.2%。據國際貨幣基金組織IMF、世界銀行、瑞銀、摩根大通等多家國際組織和機構預測，因受地緣政治、區域動蕩及貿易保護主義、供應鏈重構等多重因素的影響，世界經濟未來5年的增速將一直在較低水平徘徊，將經歷大約10年的低迷期。1月達沃斯世界經濟論壇最新發布的《首席經濟學家展望》報告顯示，2025年全球經濟將面臨重大挑戰，56%的受訪首席經濟學家預計經濟形勢會走弱；全球經濟正承受巨大壓力，增長前景處于幾十年來最弱水平；新興經濟體中的印度、越南雖然增速較高，但因體量有限對全球經濟增速的影響甚微。

其次，中國經濟增長良好。雖然外部環境變化帶來的不利影響加深，以及面臨國內需求不足、部分企業生產經營困難等挑戰，但我國經濟基礎穩、優勢多、韌性強、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。2024年國內生產總值保持了5%的增長，經濟總量達到134.9萬億元，為世界經濟增長貢獻約30%的份額。當前，中國作為第二大經濟體正在由高速增長階段向高質量發展階段轉變，不再過分追求速度和規模的增加，而更加注重發展質量和競爭力的提高。傅向升強調：“在新的發展階段，中國經濟的增速將保持在5%左右，與20世紀90年代至21世紀頭10年的兩位數增長相比確實低了不少，這與經濟體量大了、基數高了有關，更與發展階段和發展要求關系密切。世界經濟正在經歷低迷期，石化產業的發展舉措、管理思路及創新與轉型之路徑選擇，都要立足國際國內的大環境和發展階段?！?/p>

再次，石化產業面臨深度調整陣痛期。當面臨國際市場低迷、國內有效需求不足的現狀時，“內卷”式競爭持續加劇，產品價格自2024年以來持續下行，眾多企業和全行業效益嚴重受損，利潤大幅下降。

綜合發布會信息，有幾個變化引人注意。一是主要石化產品價格繼續下降。2024年石油天然氣價格較上年下降0.4%，化學品價格下降4.1%，特別是部分化工產品和合成材料價格降幅較大。二是原油加工量、汽油銷量下降。2024年原油加工量7.08億噸，較上年下降1.6%；柴油前幾年已呈飽和狀態，疊加LNG替代的加速，2024年產量較上年下降4%，表觀消費量下降1.4%；新能源汽車在2024年超45%的滲透率對傳統成品油市場的影響已開始顯現。這些變化都指向一點，國內煉化企業“油轉化”“油轉特”已成主要趨勢。

與此同時，我國石化行業面臨的兩大突出矛盾不容忽視：一是供需矛盾，二是結構性矛盾。據發布會披露的信息，供給的現狀是多年來我國20多種大宗基礎化學品和通用材料，其產能產量穩居世界首位，當前的突出矛盾是供大于需。與此同時，高端產品短缺的狀況長期存在，新能源產業、高端裝備制造業等戰略性新興產業及尖端和安全領域，存在“卡脖子”或受制于人的狀況。

以上變化與矛盾都表明，石化產業到了非深度調整將難以度過當前的低迷期、非經歷深度調整的陣痛將難以走出“內卷”困境的時刻。傅向升表示，深度調整既要規范市場秩序與行業自律，標準先行，依靠產業政策和科學先進的標準，讓達不到能效標準、排放標準的裝置和產能關停并轉，在公平競爭和充分競爭中，淘汰競爭力不強的落后產能，又要以科技創新推動產業創新，加快新興產業、未來產業培育的同時，供給側與需求側同時發力，供給側通過創新加快產品的高端化、差異化，需求側則通過創新持續拓展新的市場需求。為了石化產業的高質量發展和可持續發展，落后產能依法有序退出這種“陣痛”是必須要經歷的。

對石化企業做好2025年工作的建議

從經濟運行分析會上了解到，2024年下半年以來企業經營中的困難和挑戰明顯增加，尤其是效益持續下降，很多企業反映產品價格降到了近年的低位，企業正在經歷“寒冬”。面對行業“寒冬”，傅向升對石化企業做好2025年工作提出了具體的意見建議。

一是在“穩中求進”總基調下有新突破。重點要在高水平科技自立自強、加快發展新質生產力、綠色低碳轉型、數字化升級、深化國際合作、拓展國際化經營、培育世界一流企業、現代化產業集群、改善運營質量和效益等方面要有“進”，同時實事求是地分析生產經營過程中存在的困難和面臨的挑戰，努力把各方面積極因素轉化為發展實績。

二是突出效益核心，降本增效穩增長。2024年行業利潤較上年大幅下降的主要原因是產品價格低位，但也存在成本因素、管理因素，這些方面依然存在降本增效的空間和潛力，其中降本方面降營業成本、降管理費用、降財務費用是重點，增效方面降應收、減庫存是重點。

三是強化戰略調整，既做優增量又盤活存量。戰略轉型方面，堅持從供需兩側發力，一邊通過技術創新、產品創新和升級改造盤活存量，另一邊強化自主創新實現新建裝置和新增產能的高端化、差異化而做優增量。國際化方面，必須認真研究國際化經營與競爭和如何打造世界一流企業這一課題，在“低端過剩，高端短缺”的結構性矛盾突出、“內卷”式競爭加劇、貿易摩擦持續升級的情況下，通過國際化布局，置身發達市場同臺競爭，既在國際環境和市場中把握發展機遇、邁向世界一流，又規避了貿易摩擦和不公平的貿易待遇。

四是強化創新驅動，加快新質生產力發展。實現高質量發展的關鍵在于加快新質生產力的發展，要瞄準國家戰略需求，聚集力量進行原始性引領性科技攻關，堅決打贏核心技術攻堅戰，積極承擔具有戰略性、全局性、前瞻性的國家重大科技項目，為我國電子信息領域、高端制造業、戰略性新興產業破解“卡脖子”的堵點和痛點提供支撐；努力改變我國航空航天、國防軍工等尖端領域和安全領域受制于人的被動局面，實現化工新型材料、高性能纖維及其復合材料、高端膜材料的自主可控。重點做好創新這篇大文章，聚焦國家戰略和經濟社會發展現實需要，以關鍵共性技術、前沿引領技術、現代工程技術、原創性顛覆性技術創新為突破口，打好關鍵核心技術攻堅戰，使原創性、顛覆性科技創新成果競相涌現，培育發展新質生產力的新動能，開辟新賽道，促進產品高端化、差異化，加快石化產業結構調整和優化。

五是高質量做好“十五五”規劃的縱深部署。研究編制好“十五五”發展規劃是2025年最為重要的工作，要讓規劃充分發揮“政策研究先行者，行業發展引領者”的作用，使“十五五”規劃成為把握趨勢、引領發展的綱領和指南。在編制“十五五”發展規劃的過程中，要圍繞石化強國目標和世界一流企業的戰略，重點思考和認真研究“科技創新力強、結構高端化強、整體競爭力強、產業鏈自主可控強”等石化強國目標及“創新一流、管理一流、人才一流、效益一流”等世界一流企業標準和要求，同時思考并認真研究事關石化產業高質量發展和未來競爭力的重點課題。即，如何化解行業結構性矛盾；如何通過行業自律避免“內卷”式競爭；如何增強行業創新能力，實現高水平科技自立自強；如何加快發展新興產業，推動石化產業高端化；如何推動行業降碳減污，加快石化產業綠色低碳轉型；如何培育一批領軍企業，為石化強國奠定堅實的基礎。

“2024年全行業經營業績、特別是效益將是‘十四五’的谷底，新的一年將是再創佳績的一年?！备迪蛏龑π袠I未來保持樂觀。

石化行業展望及投資熱點分析

除了石化聯合會最新發布的行業經濟運行狀況，近期，多家行業智庫、高校研究院也發布了對石化行業的中長期展望與投資熱點分析，這對石化企業開辟新的經濟增長點、度過行業“寒冬”或有參考。

中長期展望方面，中國石化經濟技術研究院的《中國能源展望2060》已連續發布三年，是業內中長期展望的典型代表。經濟技術研究院黨委書記羅大清在該報告2025年版發布會上分享了六大核心觀點：一是一次能源消費在“強慣性”和“新動能”疊加作用下，表現出較強增勢，預計“十五五”增速開始回落，到2035年前增至平臺期，峰值規模68億～71億噸標煤。二是能源活動相關碳排放將進入平臺期，能源消費與碳排放出現“分化”，預計2030年前實現碳達峰，峰值108億～112億噸。三是航煤消費總量即將步入平臺期，消費結構加速調整；煤炭達峰存在不確定性，峰值規模和平臺期時長主要受煤電發電趨勢影響。四是石油消費總量漸進峰值平臺，盡管新能源汽車正在開啟存量替代，但受化工用油增長托舉，預計2027年前達峰，峰值上限為8.0億噸。五是天然氣消費重回中高速增長，預計“十五五”再增1100多億立方米，2035～2040年進入平臺期，峰值約6200億立方米；工業領域氣代煤、燃氣發電和LNG重卡是近中期驅動其增長主要動力。六是新能源高速增長，但需破解消納瓶頸，“十五五”風光產業迎來“拐點”，并實現雙“100%”，即：電力對終端用能增長貢獻率超過100%，非化石能源對一次能源增長貢獻在2028年突破100%。

短期展望方面，北京理工大學魏一鳴教授領導的研究團隊已連續15年發布能源經濟預測與展望系列研究報告，今年對外發布的《2025年中國能源經濟指數研究及展望》等8份研究報告中有幾項展望預測引人注目：一是《2025年中國能源經濟指數研究及展望》執筆人唐葆君教授認為，生物質能和水力發電行業潛力顯現，2025年有望成為長期投資熱點；新能源汽車行業在2024年行業高峰后，需防范行業過熱風險。二是《能源轉型關鍵原材料價格指數研究報告》執筆人廖華教授認為，能源轉型對關鍵原材料需求結構持續變化，鋁和銅長期占據主要地位，鎳、鋰、鈷等新興礦產的重要性日益凸顯；與此同時，能源轉型關鍵原材料的成本負擔波動愈加明顯，2020年以來尤為顯著，電化學儲能和新能源汽車的成本負擔變化最為劇烈。三是《<歐盟新電池法>對我國鋰電池產業的潛在影響評估和展望》執筆人余碧瑩教授認為，我國磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池碳足跡與歐盟平均水平相比尚有一定差距，其中磷酸鐵鋰電池生命周期碳排放是歐盟平均水平的1.6倍，是歐盟前10%先進水平的2.5倍，《歐盟新電池法》提出的碳閾值要求，恐將使我國和歐盟均面臨經濟損失和失業風險，因此建議我國加快鋰電池行業領跑制度設計，打造綠電直供電池產業生態集群，同時還需做好全產業鏈風險預案，會同歐盟和其電池進口國磋商，實現互惠共贏。四是《碳捕集技術發展前沿與趨勢預測》執筆人魏一鳴教授認為，碳捕集技術工藝復雜、碳源多樣、技術密度高、資金需求大，是決定CCUS項目投資和部署的關鍵因素；近年來全球碳捕集技術發展迅速，代際演進特征明顯，但整體上仍面臨著成本與能耗高、技術鎖定風險大、政策與資金支持不足等挑戰，為此在“十五五”期間，須加強碳捕集技術創新體系的總體布局，瞄準低能耗、低成本、高效率，統籌推進基礎研究、技術研發、裝備研制和集成示范部署。五是《2025年國際原油價格分析與趨勢預測》執筆人趙魯濤教授認為，2025年國際原油市場需求增速不及供應，油價下行壓力增大，大國博弈及地緣沖突持續擾動市場，油價短期內震蕩加劇。預計Brent、WTI原油均價將在67～77美元/桶和62～72美元/桶范圍。（ 責任編輯：王瑩 ）